Сюжет Kwaidan разворачивается в Японии 1930-х годов. Главная героиня должна исследовать поместье Адзума и сразиться с кошмарными Йоки, затаившимися где-то на территории. У персонажа есть 8 ячеек инвентаря, которые быстро заполняются. Однотипные предметы не объединяются в одной ячейке, поэтому постоянно придется что-то использовать, чтобы освободить место для более важной вещи. Для сохранения используются специальные жетоны, которые тоже появляются в отсеке инвентаря, поэтому лучше сохраняться каждые 10–15 минут, чтобы они не накапливались. При взаимодействии с записками или книгами нужно иметь в виду, что перевернутую страницу нельзя просмотреть еще раз. Иногда неправильное решение в головоломке может значительно замедлить продвижение в игре. Например, если ошибиться в задании с часами деда, изменять время придется очень долго. Также здесь присутствуют и легкие задания, например, просто найти и использовать ключ.

Кнопка выхода в Kwaidan отсутствует, поэтому для прекращения игры нужно или дать персонажу умереть, или нажать Alt + F4. Чтобы поставить игру на паузу можно нажать на персонажа, чтобы отобразились элементы управления. Если приспособиться к системе боя и проявить осторожность, можно практически не получать урона от врагов. Но иногда могут возникнуть лаги с возражением противника прямо над персонажем или броском камня, который вылетит за пределы игрового поля. Боссы здесь несложные, но у них очень большой запас здоровья из-за чего будет трудно их одолеть. Благодаря звуковому оформлению и атмосфере игра будет держать пользователя в напряжении от начала и до конца. Прохождение занимает 4–5 часов.