Задумка Untitled Dream основана на судьбах инди-разработчиках, которые потратили уйму собственного времени и сил, чтобы сделать "игру своей мечты". Как правило, такие создатели не опытны, имеют малое количество знаний, а на выходе получается сырой и малоинтересный проект. При этом, было затрачено множество личного времени и пропущено жизненных событий.

Игрок управляет одиноким инди-разработчиком. Однажды главный герой решает запереться в съемной квартире, чтобы посвятить всё время и быть сфокусированным только на создании игры собственной мечты. Пищу, предметы, одежду и другие необходимые вещи протагонист заказывает через Интернет. Таким же образом он зарабатывает на жизнь, что позволяет быть сфокусированным над разработкой. Задача геймера – провести подопечного через трудности и завершить создание видеоигры.

Наблюдение за персонажем происходит сбоку. Окружение, объекты и эффекты представлены в двухмерном виду. У юзера есть основные и второстепенные квесты, продвигающие прохождение. У героя имеется 4 шкалы, отображающиеся на интерфейсе: голод, нужда, отдых и депрессия. Каждая шкала влияет на продуктивность, физическое и психологическое состояние.