Waking Knightmare – это кооперативный арена-шутер с элементами хоррора на выживание. Камера в данной игре всегда расположена сверху и под углом. Менять её ракурс нельзя (приближать или отдалять картинку – тоже). Она сама следует за персонажем. Здесь только локальный мультиплеер. Он позволяет 2-4 пользователям развлекаться за одним ПК через разделенный экран. Один юзер сможет управлять своим героем при помощи клавиатуры и мыши. Остальным участникам потребуются геймпады. Возможность играть в одиночку тоже присутствует. Тайтл содержит в себе 6 карт: the Beginning, the Encounter, Beneath, the Arena, the Pit, Hollow Grounds. Одни карты лучше проходят для прохождения в соло, в то время как другие больше рассчитаны на кооп.

WK повествует о группе бойцов, что путешествует сквозь сновидения. Члены команды бродят по чужим кошмарам и сражаются с порождаемым больным разумом тварями. Эти воины убивают нечестивых созданий, чтобы заработать побольше очков и получить как можно более высокий ранг. Чем быстрее они будут отстреливать всякую нечисть, тем лучше окажется счёт. Есть возможность активировать множители. Участники могут коллекционировать различное оружие: пистолеты, дробовики, автоматы и так далее. Пушки расходуют боезапас. Патроны к ним всегда можно найти на уровнях. В коопе юзеры сообща уничтожают монстров. А в режиме под названием VS mode игрок руководит армией мобов, которой противостоят другие геймеры.