Knights and Merchants, также известна как “Война и мир” или “Разделяй и властвуй” - экономическая RTS. В игре присутствует множество ресурсов и широкий выбор профессий. Геймплей реализован системой ресурсов, среди которых первичные, вторичные и третичные. Они включат: камни, бревна, вино, руду, золото, шкуры, лошадей, топоры, луки, доспехи, мечи и т.д. Некоторые запасы невозможно восполнить. Поскольку все ресурсы находятся на складах, то противнику достаточно их уничтожить, чтобы отрезать соперника от многих возможностей.

Часть геймплея завязана на сражениях. При этом есть мирные задания , где игроку предстоит заниматься экономикой и строительством, а также военные сценарии, где постройка зданий недоступна, а главная цель - победить врага. Всего в кампании 20 миссий и 6 из них несут боевой характер. Все поселенцы испытывают чувство голода. Чтобы прокормить жителей требуется наличие таверн. Войско получает провизию с помощью функции “Обеспечить продовольствием”. Продукты доставляет воинам посыльный. Если своевременно не покормить солдат, то они умирают.

Работники поселения делятся на слуг, строителей, камнетесов, лесорубов, столяров, крестьян, пекарей, животноводов, мясников, шахтёров, плавильщиков, кузнецов и рекрутов. Баталии в Knights and Merchants проходят среди кавалерии, стрелков, пехоты, копейщиков. Каждый из этих классов имеет свои подвиды войск. Чтобы одержать победу, нужно разбить как армию оппонента, так и все его сооружения.