SpongeBob: Krusty Cook-Off начинается с расширения Мистером Крабсом его ресторанной империи, открывающейся с ларька для завтраков под управлением Губки Боба Квадратные Штаны. Игровой процесс заключается в создании на время таких блюд, как крабсбургеры, блины и барбекю, для выполнения поступающих заказов. Обитатели Бикини Боттом, включая Патрика Стара, Сэнди Чикс и Сквидварда, выступают в роли клиентуры, требующей оперативного сервиса.

Успешное обслуживание посетителей приносит чаевые и бонусы, способствуя продвижению игрока от должности младшего повара до опытного шеф-повара. Кулинарные сессии в SpongeBob: Krusty Cook-Off разворачиваются в знакомых локациях, таких как Красти Краб и Купол Сэнди, а также на новых кухнях в районах вроде Гу Лагун. Со временем открывается доступ к другим точкам общепита и видам блюд, вводя свежие рецепты и задачи по готовке. Помимо кулинарии, геймеры могут изменять свои заведения, добавляя предметы интерьера и разнообразный декор.

Кухонное оснащение также подлежит улучшению, позволяя ускорить создание еды и повысить эффективность обслуживания клиентов. Персонажей из мультсериала Губка Боб Квадратные Штаны можно разблокировать и наряжать в различные костюмы по мотивам шоу. Также предусмотрено создание собственного аватара для взаимодействия с этими героями в их образах. Кроме того, этот симулятор содержит эксклюзивную сюжетную линию с участием Губки Боба, Мистера Крабса, Сквидварда, Сэнди и Патрика. Это повествование развивается по мере прохождения, открывая новые уровни и требуя выполнения сопутствующих испытаний.