Settlemoon — градостроительный симулятор, действие которого разворачивается в заброшенном фэнтезийном мире, погруженном во тьму после исчезновения луны. Главная задача — отстроить с нуля небольшой городок, который станет пристанищем для странствующих авантюристов. Вместо прямого управления героями, здесь предстоит создавать для них условия: строить здания вроде таверны, выставлять на доску задания и обеспечивать их ресурсами.

Прибывающие в поселение искатели приключений автоматически берут квесты, отправляются в походы и приносят материалы, необходимые для дальнейшего развития и раскрытия тайн этого мира. Весь прогресс происходит в реальном времени, даже когда тайтл выключен. Постепенно скромное поселение превращается в оживленный центр, привлекающий самых разных гостей, включая могущественных боссов. История мира Settlemoon подается через записки, оставляемые посетителями, хотя большая часть текста написана на вымышленном языке.

Успешное управление экономикой, основанной на цикле создание квестов — получение материалов — продажа предметов, позволяет не только расширять город, но и кастомизировать его. На выбор доступны сотни элементов декора, различные цвета для покраски зданий и варианты напольных покрытий, чтобы придать поселению уникальный вид. Протагонист, которого сопровождает мотылек-помощник, может взаимодействовать с авантюристами и даже копировать их внешний вид для своего аватара. Например, одна из первых задач от персонажа по имени Роуз знакомит с механикой постройки таверны и создания Слизистого Напитка, пользующегося спросом у посетителей.